长投学堂：骗了650亿，一个天才的双面人生

大家好，我是小投。

今天聊一个奇人。

他曾是纳斯达克董事会主席，在他的带领下，苹果、Google、思科等大批科技公司，登陆纳斯达克上市，引领了一个时代的潮流。

他也曾是华尔街最信任的人，数以百计的银行、对冲基金和富裕的个人都放心地把自己手中的钱交给他管理，累加起来达到650亿美元。

可他却是个不折不扣的骗子。他骗了所有人，包括他的儿子。

在濒临破产之际，他才和儿子坦白：其实自己，一无所有。

他就是美国史上最大庞氏骗局的主犯——伯纳德·麦道夫。

今天我们来聊聊他的故事，以及我们该怎样避免陷入这种金融骗局之中。

01

不得不说，麦道夫是个极其聪明的人。

他出生于犹太家庭，毕业于美国霍夫斯特拉大学法学院，是实打实的知识分子。

靠暑期打工做救生员，麦道夫赚到了自己的第一桶金5000美元。

拿着这笔钱，他就去创立了自己的证券公司——伯纳德·麦道夫投资证券公司。在此之前，华尔街上从来没有听说过有人仅用5000美元，就能起家做证券。

但麦道夫却做到了。麦道夫凭借其聪明才智，渐渐成为华尔街经纪业务的明星。

20世纪80年代初，麦道夫看到了计算机的商业价值。

他开始积极推广自动化的证券交易，用电脑替代电话，大幅度提高了证券交易的效率。

1983年，麦道夫在伦敦开设办事处，成为第一批在伦敦交易所进行交易的美国公司。

由于以上这些显赫的功绩，麦道夫开始成为华尔街上，最被大家尊敬的人之一。1991年，麦道夫成为了纳斯达克董事会主席。推动了苹果、Google等大批科技公司上市。

可以说，麦道夫在华尔街混的风生水起。

以普通人的视角来看，麦道夫已经功成名就，可以流芳千古了。

但麦道夫并没有就此停手，他想追求更大的成功，更多的财富，贪婪的本性，让他最终走上了一条不归之路。

02

功成名就后，麦道夫开始精心设计了一个巨大的“庞氏骗局”。

他首先凭借自己的名气，加入了一个高端犹太人俱乐部。并对大家承诺，自己的对冲基金，可以创造8%至12%的年化投资回报。

由于他是华尔街投资界的明星，又是纳斯达克董事会主席，大家即便有所怀疑，也没有过多的追问。

而且对外也从不透露基金的投资策略和盈利模式，如果你问得太多，他会拒绝接受你的投资。

当然，麦道夫给大家提供的回报，也非常稳定。无论股市上涨，还是下跌，他的客户总能得到8%~12%的稳定回报，每年如此。

因此，他也吸引了越来越多人，参与投资。随着客户的不断增多，麦道夫要求的最低投资额也水涨船高，从最初的100万美元升至500万美元。

由于回报稳定，麦道夫的名声越来越大，会员都以拥有麦道夫投资账户为荣。这样辗转腾挪，麦道夫的庞氏之路，居然维持了20多年。

然而，2008年金融危机的到来，终结了这一骗局。

股市在疯狂暴跌，而麦道夫的基金，仍在稳步增长；越来越多的人，怀疑收益的可靠性，所以开始大幅度的赎回基金。

根据美国证监会的说法，仅仅2008年12月份的第一个星期，麦道夫受理了高达70亿美元的赎回请求。

麦道夫的庞氏骗局，由此开始破裂。

12月10日，麦道夫向儿子坦白称，其实自己“一无所有”，而是炮制了一个巨型金字塔层压式“庞氏骗局”。

10日当晚，麦道夫被儿子告发，引爆史上最大欺诈案，12月11日，麦道夫被捕。一大批公司在这场骗局中遭受了损失。

• 金门资产管理公司，损失35亿美元
• 西班牙桑坦德银行，损失31亿美元
• 汇丰集团，损失10亿美元
• .....

受害人名单，还在不断拉长。

2009年，麦道夫被判处150年监禁；就在上周，2021年4月14日，据美联社等美媒报道，伯纳德·麦道夫在狱中死亡。

这次历史上最大的诈骗案制造者，就此画上了句号。

03

回顾这场骗局，麦道夫是如何一步步，让这么多金融机构、这么多富有人士，一步步落入骗局之中的呢？

我总结下来，有这么几点：

1）良好的口碑

在出事前，麦道夫是一个享有盛誉的人。

他是前纳斯达克董事会主席，追求完美无瑕的从业记录，致力于公平交易。而且他还非常喜欢捐助，他是犹太人大学Yeshi―vaUniversity的捐助人，甚至还是民主党的赞助人。

总之，在很多人看来，这位胖胖的、笑起来很可爱的犹太人“伯尼”，几乎是一个无懈可击的好人，是大家可信赖的朋友。

2）持续稳定的高额回报

在破产前，麦道夫对信任他的朋友，是非常“慷慨”的。

不仅给予他们高额的回报，而且即使在世界性的经济危机和美国经济萧条期，仍保持 8-12%，远高于美国国债收益率。

3）发展“金字塔型下线”

和所有庞氏骗局一样，麦道夫必须不断扩张自己的基金，让更多人投资，才能支付得起如此高额的利润回报。

但他非常狡猾的设置了高额准入门槛，刻意制造了一种“稀缺”的氛围。

他规定新客户只能由老客户推荐，并严格评估每一个投资人的资金实力和风险承受能力，还因此拒绝了一些大客户。

高收益+高准入门槛+持续稳定的回报，以及他的良好口碑，麦道夫才因此行骗了20年都没有被真正戳穿。

20年来，没有人发现麦道夫骗局吗？

有，一个叫做哈利·马可波罗斯的记者连续三次举报了麦道夫，但无人理会，没人相信。

如果不是因为2008年的金融危机，谁也不知道这个骗局最终会维持多久。

这就是典型的“庞氏骗局”。简单来说，庞氏骗局，本质上就是拉人头、找下线，用新钱还旧钱，来维持骗局的存续。

但这种骗局，一旦遭遇大规模赎回，就会瞬间瓦解。几年前的e租宝，以及大量虚假的P2P平台，用的也是类似的套路。

我们该怎么规避这种骗局呢？

其实也不难。在看到他们的华丽背景之后，我们还要多想一步：这么高的收益，从哪来？

如果对方不能详细解释，无法正面回答，总是强调高利润、新项目、各种大力扶持等等“虚”的东西，那就是骗局。

如果对方能够给出一些业务数据，但是明显与市场行情不同，比如麦道夫在股市下跌时，还能给出稳定的高回报，那也是骗局。

另外，你也可以通过搜索引擎，搜索“公司/产品名+骗局”两个字，看看是否有其他人受骗上当，也能在一定程度上，避免陷入骗局。

更简单粗暴的，你可以用GDP的增速来衡量，整个国家的经济增长速度，也才只有5%~6%左右。如果地方承诺远高于经济增速，且持续稳定的回报，大概率也是骗局。

总之，高额且稳定的收益回报，几乎是不存在的。我们在投资前，要多个心眼，凡事多想一步，别被表面的虚假所蒙蔽。

当然更重要的是，我们要控制好自己的心态，千万别想着火中取栗。你惦记别人的收益，别人，可惦记着你的本金呐。