如何真正理解、使用均线系统？

南下财经

如何真正理解使用均线系统？

怎样理解短、中、长期均线所反映的本质情况？

如何判断不同周期均线强弱？

怎样通过均线变化判断持仓变化？

如何解决均线滞后的问题？

NO.1 答主：何子垠

均线，如何定义？先来段百度百科的内容：移动平均线(MA)是以道·琼斯的“平均成本概念”为理论基础，采用统计学中“移动平均”的原理，将一段时期内的股票价格平均值连成曲线，用来显示股价的历史波动情况，进而反映股价指数未来发展趋势的技术分析方法。它是道氏理论的形象化表述。

突出两个重点——显示历史、反映未来。另加一个关键点——表述现在。

下面我依次谈谈自己的认识

怎样理解短、中、长期均线所反映的本质情况？如何判断不同周期均线强弱？同周期图表上，依照所截取计算的时间段长短而分为短中长期均线。截取的时间段不同，反映出的平均持仓成本也不同。根据均线反映的市场平均持仓成本，K线在均线上下的位置以及距离，来判断市场参与者是赢是亏，盈亏多少，在有做空机制的市场中，还可反映多头空头的平均盈亏及幅度。均线所反映的，除了持仓成本外，最重要的是，究竟谁赢谁亏，盈亏多少。

似乎说了一段废话，但如果不认清K线所处的位置，或者说你的持仓成本亦或将要进出场的点位对于均线的位置，那么做出决策很难说是合理的。

举个例子，我现在空仓，准备进场交易，观察日线盘面，最新一根K所处位置。比如K在Ma5上，并且Ma5翘头向上伸展，说明什么问题，5日内多头持仓者平均是赚钱的，好，现在确定谁赚了。我要加入哪方？有人会说，闭眼都知道，跟多呗，那么请你睁眼，均线只是说5日内的多头赚了，没说你现在进去一定会赚。

那现在我该怎么站队呢？从最新一根K开始，向前数5根，看这5根K对于均线是什么位置，都在线上，还是一部分在，最高最低价对于均线差多少。假设现在5根K依次向上排列，前2根线下，后3根线上，高点距离均线10个点，低点距离均线6个点，最新市价距离均线6个点。

现在市价进场多，那我的持仓成本要比平均价高6个点，比最低价进场的高12个点，如果进场后，价格迅速跌落均线以下，至最低点，那么我浮亏12，低点多的人没亏，我能忍受12点的浮亏吗？也许我止损出局了，可往往是被扫出后，价格马上就涨了，完事就懊悔，市场真玩人。是市场玩人吗？市场没有，低位多的人没走啊，谁玩你了，你被自己玩了。

怎么解决呢？看均线强弱。均线强弱可以用斜率表示。投掷物品，45度角扔出去的最远，角度高了，见高不见远，角度低了，不见高，也不见远，当然这是理论上说，具体就不解释了。

好，现在看当前均线角度，如果斜率小，低于或远低于45度，那么，不好意思，不见高不见远的可能性很大，市价多进去，我要冒着浮亏12点的风险，去搏不怎么高的收益，划算吗？价格的运行是靠能量推动的，做多的能量少，你能指望价格能向上运行多高、多久？多数是靠惯性运行罢了，惯性和质量成正比，这里的质量就是做多的量能，简单说就是买入多少钱的单子，买的人少，投的钱少，惯性自然就小。

大于或远大于45度呢，这是个不错的条件，K线刚刚穿透均线，大角度拉起，Ok，追吗？激进的完全可以追，因为价格快速上拉，砸的钱多，能量大，抛射的距离就高，即便是追，获得收益的概率也远大于亏损。

当然，说到这里，会遭到很多反驳，因为追高被套的情况太多了，这里需要添加的条件很多，K线运行的位置，距离均线的距离，均线发散的程度，整体趋势运行的位置等等，但我现在只是单纯从均线角度上说这个问题，如果你在分时或者小时，甚至日线图上追，很可能很快被套，但如果是在周线，月线上追，那还是可以幸福一段时间的，不能因为其他条件的限制而忽略甚至否定高角度均线本身的性质，如果不认可，最简单的方法，别追。

怎样判断不同周期均线的强弱？上面说了依据角度判断单根均线的强弱，持续性。无论哪个周期的均线，都可以依据角度判断。但我想说的是怎么判断多条均线组成系统的内在能量强弱。均线系统形态，无非两种，缠绕，发散。由发散刚刚转入缠绕时，系统是能量匮乏的，好比孔雀开屏，开累了，就收起来歇会儿。可自转入缠绕后，短周期均线就开始围着长周期均线上下波动，这个状态有点像给钟表上发条，一圈一圈的拧，拧的时间越长，爆发的力度越大，也就是常说的，筑底时间越长，涨幅越大，所以最好是多拧几圈。短期均线上下波动幅度和频率，也就反映出K线的状态，波动幅度越大，频率越快，洗筹越彻底，这个阶段也是投资者最容易亏的时候。

缠绕阶段，总会有人说被晃，被洗。原因是心态急躁，没有领会市场意图。均线的波动，就反映了市场意图，缠绕时，你总想会涨会跌，你是主力？不是，那瞎想什么。什么时候开始长线建仓？在均线缠绕的后期,怎么定义后期？短期均线波动率减小的时候；什么位置？贴近长期均线；方向？看长期均线重心位置。

1、均线对大盘运行方向的趋势性分析：

图2-16是大盘经过三次大跌以后形成的K线，K线运行在360日年线下方空头区域，我们依然遵循均线发散与黏合的规律性原则，当股价大幅波动的时候，均线系统会形成多次的非标准的发散，一直到多条均线黏合，股价运行在多条均线黏合中间，表示多空力量取得平衡，意味着变盘期即将来临，因为均线一定会再次发散，当均线逐渐向上黏合移动，预示着大盘向上变盘。

图2-16 大盘经过三次大跌后K线图

2、均线次高位黏合后二次死叉对股价的趋势分析：

图2-17是中国重汽K线图，当股价运行到相对高位滞胀以后，均线会形成黏合，表示即将变盘发散，当短期的5日和10日均线最先形成死叉后，均线系统趋势向下，此时并没有形成顺序排列，等到均线再次死叉的时候，均线完全按照空头顺序排列，下跌趋势形成。

图2-17 中国重汽K线图

3、多头均线对股价回调支撑的层次分析：

图2-18是上证指数K线图，盘面显示，当股价突破年线，形成均线多头，强势沿着5日均线运行到相对高位平台后开始调整，按照回撤的均线层次，先破5日均线，然后是10日、20日均线，第一次回撤30日线获得支撑，股价再次拉起进入平台后再次回撤，到达60日均线极限位置获支撑，以上30日和60日支撑是极限支撑位。支撑成立时，表示股价上行趋势继续成立。当股价运行主升浪区间后，盘中则多以5日线支撑，10日、20日是强力支撑。

图2-18 上证指数K线图

4、360日年线的重要意义与操作指导：

年线是长期均线，运动缓慢，稳定性强。你可以把240日、280日、320日等作为年线，那是根据个人爱好选择设置的，下面再次选择360日年作为年线指标来说明。

年线就是一年遇到一次，特别是有主力长期运作的个股，当股价回调到年线时，则是难得的大机会。如果股价经常在年线附近运行，只能说明股票有走强的迹象，强势的个股一定是运行在年线上方的。图2-19是博瑞传播K线图，该股是主力长期运作的个股，前期主力一直在年线上方运作，表示股票很强势，盘中有三次波段的回调都没有碰到年线，运作时间也有半年。最后一次调整正好在年线处止跌，这就是一年等一回的大机会。