基金有哪几种类型？怎么挑选靠谱的基金？

基金投资最重要的一项就是挑选到一只最会「下蛋」的「基」。

投资人如何从中选择呢？

下面就给投资人提供一套行之有效的选「基」法。

六招帮你找到最好的「基」

基金投资最重要的一项就是挑选到一只最会「下蛋」的「基」。

可是，市场上有几十家基金公司，上百只基金产品，投资人如何从中选择呢？下面就给投资人提供一套行之有效的选「基」法。

一、通过基金投资目标选择基金

投资人在决定选择哪家基金公司进行投资时，首先要了解的就是该基金公司的投资目标。

基金的投资目标各种各样，有的追求低风险长期收益；有的追求高风险高收益；有的追求兼顾资本增值和稳定收益。

基金的投资目标不同决定了基金的类型，不同类型的基金在资产配置决策到资产品种选择和资产权重上面都有很大区别。

因此，基金投资目标非常重要，它决定了一个基金公司的全部投资战略和策略。

二、从资产配置看基金的获利能力

资产配置就是将所要投资的资金在各大类资产中进行分配，是投资过程中最重要的环节之一，也是决定基金能否获利的关键因素。

随着基金投资领域的不断扩大，从单一资产扩展到多资产类型，从国内市场扩展到国际市场，资产配置的重要作用和意义日益凸显出来。

目前国际金融市场上，可投资的种类越来越多，传统的投资种类大概为股票、债券两类。

现在随着衍生金融商品的产生，投资变得越来越丰富多彩，加上全球经济一体化的加强，投资领域从国内扩大到国际市场，全球经济市场为改善投资收益与管理风格提供了客观机会，但也带来了挑战。

资产配置是基金管理公司在进行投资时首先碰到的问题。

投资人可以通过基金公司大体的资产配置，了解一下该基金管理公司投资于哪些种类的资产（如股票、债券、外汇等），基金投资于各大类的资金比例如何。

基金管理公司在进行资产配置时一般分为以下几个步骤：将资产分成几大类；预测各大类资产的未来收益；根据投资人的偏好选择各大资产的组合；在每一大类中选择最优的单价资产组合。

前三步属于资产配置。

资产配置对于基金收益影响很大，有些基金 90% 以上的收益决定于其资产配置。

三、通过基金的投资组合来把握风险指数

一个基金公司的投资组合的成败关系到基金公司收益的大局问题，如果该公司的投资组合没有最大限度地分散风险，就会给投资人的收益带来重大影响。

投资组合理论认为，选择相关性小，甚至是负相关的证券进行组合投资，这样会降低整个组合的风险（波动性）。

从实务角度而言，通过投资于不同的基金品种，可以实现整体的理财规划。

例如，货币市场基金/债券基金流动性较高，收益低但较为稳定，可以作为现金替代品进行管理；股票型基金风险/收益程度较高，可以根据资产管理的周期和风险承受能力进行选择性投资，以保证组合的较高收益；而配置型基金则兼具灵活配置、股债兼得的特点，风险稍低，收益相对稳定。

可以利用不同的基金品种进行组合，一方面分散风险，另一方面可以合理地进行资金管理。

四、通过基金经理来看基金的发展潜力

一个好的基金经理能给投资人带来滚滚红利，而一个能力不强的基金经理则会让投资人血本无归。

如何考察基金经理的管理能力？我们可以作一些技术性、专业性的分析，这样有利于增强分析的准确性和专业度。

可以通过证券选择和市场时机选择两个方面来评估。

证券选择能力是衡量一个基金经理的重要指标。

我们从另一个方面，即将基金收益的来源与基金经理人能力联系起来考察，这种能力具体包括：基金证券选择能力评价和市场时机选择能力。

五、通过「业绩比较基准」看基金的投资回报水平

在证券投资基金领域要善于利用各种技术手段评估基金价值及成长性。

（1）业绩比较基准。

基金的业绩比较基准，是近两三年才为部分投资人所了解的名词。

对于很多人来说，接受业绩比较基准，从而接受基金业绩的相对表现，是一件挺困难的事。

当你买的基金跌破面值，甚至滑落到 0.90 元以下的时候，基金报告里却偏说该基金「跑赢了比较基准，战胜了市场」，是不是让人感到酸溜溜的呢？

比较基准是用来评价投资组合回报的指标。

如果你买的基金是以上证 A 股指数作为比较基准的话，投资运作一段时间后，将基金实际回报和上证 A 指的回报作比较，可以评估基金管理人的表现。

如果基金发生了亏损，但是上证 A 指下跌得更厉害，基金经理就可以宣布自己做得比市场好；而如果基金赚了钱，但没有上证 A 指涨得多，基金经理反而要检讨自己的投资水平。

（2）相对的投资表现。

如果你还没有相应的投资基础，那么我建议你第一个投资产品应该是基金。这是一种最适合普通投资者的投资方式，是适合大家长期持有的一种投资工具。基金是每个人的投资课中必不可少的一节。今天就让我们来简单地认识一下基金。

基金是一种集合投资模式，简单来说，就是专业的投资管理机构把投资者的资金汇聚在一起，交由专门的管理团队进行统一投资管理，投资者之间收益共享、风险共担。相较于独立的小资金，基金的投资范围更广，包括房地产、期货等起投金额较高的资产，当然也包括大家最为熟知的证券。

1868 年，英国设立了全球历史上第一支基金——海外及殖民地政府信托基金。随着金融市场的开放，我国资本市场开始与世界接轨， 1991 年 7 月 ，「珠信基金」拉开了我国基金投资市场的序幕。随着基金市场的发展，基金的募集方式、交易制度、投资方向等愈发多元化，基金类别的划分维度也愈加丰富，大致可以分为以下 4 个维度：

第一个维度是：组织形态，基金可分为公司型基金和契约型基金。公司型基金是募集资金设立投资基金公司，投资者通过股权的形式获得收益。契约型基金则是由管理人、托管人和投资人三方通过签订契约而设立的基金，投资者按照所持基金份额享受收益、承担风险，这也是最常见的基金形式，我国证券投资基金都是契约型基金。

第二个维度是：募集方式，基金可分为公募基金和私募基金。私募基金是以非公开的方式，向特定的人群募集资金，起投金额通常较高，有的甚至高达 100 - 200 万，相对较小众化。而公募基金，顾名思义，是公开向公众募集资金，一般起投门槛限制非常低，比较适合大众投资者。

近年来，我国公募和私募基金的规模增长都非常快，且随着高收入人群不断增多，私募基金增速更为明显，私募和公募基金规模差距不断缩小。十年前，公募只有不到 2 万亿，私募只有几十亿，而截至 2018 年 11 月底，我国公募基金已达到 13.36 万亿、私募基金管理基金规模也达 12.79 万亿。

第三个维度是：赎回制度，基金可分为封闭式基金和开放式基金。开放式基金自由度相对较高，投资者随时可以申购赎回，资金规模也没有限制，不过开放式基金不上市交易，投资者需要通过银行、券商、基金公司进行申购赎回。

而封闭式基金，正如其名字所言，募集资金之后投资者的资金就像是被关在箱子里，处于相对封闭状态，在存续期内基金的规模不变，投资者也不能随时申购赎回，但是封闭式基金通常在证券交易所上市，投资者可以通过二级市场买卖，找新的投资者进入替代自己的投资份额。

今年年初的一支单天销售 300 亿的爆款基金——兴全基金旗下谢治宇管理的兴全合宜基金，就是一支封闭式基金。不过，因为限制过多，封闭式基金并不为大众投资者青睐，现在市场上只有1%左右是封闭式基金。

第四个维度是：投资对象，基金可分为股票型基金、债券型基金、混合型基金、货币市场基金、FOF 基金和 QDII 基金等等。前四类基金大家都比较熟悉，比较特殊的就是 FOF 基金和 QDII 基金。FOF基金全称是「Fund of Fund」，翻译过来是「基金中的基金」，简单来说就是通过专家二次精选帮助投资者一次买「一篮子基金」的基金。