什么是国债?
23 个回答
简单来说,国债就是国家发行的债券,是债券中风险较低的理财产品。
本文将详细介绍债券的相关知识,感兴趣的小伙伴可以仔细阅读。
当「宝宝」理财产品的收益一落千丈,股市赚钱也很困难的时候,只想赚个零花钱的小伙伴瞬间就不淡定了。
虽然混子哥不能挽救跳水的「宝宝」,但带大家解锁一点儿新的理财「姿势」还是可以的。就比如很多人都不知道的:
债券
债券好比投资界的花式百搭,收益能稳能浪,满足不同的理财需求。
这一章我们就来扒一扒:
债券到底是咋回事?
一、啥是债券
话说鸡毛是个月光族,兜比脸干净,却天天琢磨着买点显高端的东西。
没钱咋整?借!隔壁龟哥藏了这么多年私房钱,肯定有。
鸡毛借了钱就去潇洒了。为了防止在将来某一天,鸡毛故意把这事给忘了……
借钱时,鸡毛得写个欠条给龟哥。
等到了还钱的日子,龟哥就可以拿着欠条,把自己的钱要回来。
好借好还,再借不难,这才是借钱的正确姿势!
当然,这世上缺钱的不止鸡毛一个,企业、银行甚至国家,也可能缺钱。
它们借钱,层次明显比一般人高多了,甚至一借就是几个「小目标」。所以这时候,欠条也紧跟步伐,换了个高大上的名字,这就是:
债券
懂了吧,债券本质上类似欠条,只不过换了个响亮又文雅的名字罢了。
缺钱的人发行债券,投资者购买债券,就等于把钱借给了他们。
印张纸就能借到钱,还有这种简单致富的道路?想多了,要发行债券,得看有没有资格。
而在咱们国家,就三种机构有资格:
1. 政府
政府债券由政府发行,有国家信用背书,信用一流,风险低,利息也低。国债就是其中的代表。
2. 银行等金融机构
由银行等金融机构发行的金融债券,监管力度强,同样风险低,利息低。
3. 公司
由公司发行的公司债券,虽然利息高,但风险也高。因为公司可能倒闭,还不上钱。
借钱这事总是有风险的,为了保护投资者的利益,不管是谁发行债券,都要先经过各种审核。
比如对于想发债券的公司来说,负责审核它们的,就是证监会。
在公司发行债券前,证监会会先给公司财务状况来个体检,瞅瞅公司运营是否健康、能不能盈利等。
基本情况了解完了,下面就进入大家都关心的问题:债券是怎么赚钱的呢?
二、怎么赚钱
咱们先得搞清楚,债券有哪些收益。
一般来说,买债券就是图个利息。
债券这玩意儿能赚钱,没买上的人眼馋想买,这时,如果买到的人对出价动心了,就会产生交易。
有了交易,债券就有了价格,慢慢地还有了差价。
那这个差价是怎么来的?债券价格怎么还会变?其实还是跟这两个词有关:
如果市场上某个债券大家都想要,供不应求,债券价格就会「噌噌」往上涨。
反之,如果这个债券大家都不看好,没人要,供过于求,债券价格就只能打折了。
既然供求关系影响债券价格,那什么东西影响供求关系呢?
这里面弯弯绕的门道很多,我们先说个和它最直接相关的:
市场投资环境的变化
就拿债券来举例。
比如,龟哥买了一张债券,10 年到期,面值 100 元,每年可以拿 5 元利息。
巧的是,他前脚刚买,后脚央行就宣布降息了。
央行这么一搞,别的银行也跟着降息,而债券的利息是之前规定好的,比银行高。
债券啥都没干,靠着银行的操作就「升值加薪」了。
很简单,国家发行的债券就叫做国债。
国债是一种风险较低的投资方式,「保守党」,请你买国债,安全又稳健!
高风险投资赚钱要看天,经常赚一次吃三年,
但稍有不慎,还得把之前的吐回去。
比如,股票;
而低风险投资,如果能长期坚持,通过不断的利滚利,
是可以给你带来高收益的。
比如,国债。
2.1 什么是国债:传说中最安全的理财工具!
兔妹的梦
第二天早上醒来,美梦的记忆还在。于是,兔妹跟猫兄说……
那么,没房子、
没公司、
钱不多的兔妹
……
想做债主,真的只能是白日梦吗?
什么是债券?
八宝说的这个国债到底是什么呢?大家别着急,想彻底弄明白什么是国债,就得先知道什么是债券。
正经定义 债券是由政府、金融机构、工商企业发行,并约定在一定期限还本付息的有价证券。
债券的利息通常是事先确定的,因此债券也被称为「固定收益证券」。
通俗解读 债券就是发行人给我们开出的借据,我们购买了债券,就相当于变成了「债主」。
熊总打算开一家眼镜店,但还缺 10 万元资金。他决定借钱,期限 3 年,并允诺每年 5%(即 5000 元)的利息回报。考虑到熊总的信用不错,猫兄借给他 5 万元,兔妹也跟着借出了 5 万元。
什么是国债?
*史上最牛国债
虽然国债被公认为「最安全的资产」,但也可能存在一些奇葩的国债……
记住这两种国债
其实国债共有三种,其中「记账式国债」并不适宜个人投资者投资,所以我就不向大家介绍了!
咱们普通投资者重点了解「凭证式」和「电子式」(又名储蓄国债)这两种常见国债即可。
2.2 国债的优势:为什么大家都爱抢国债?
国债的四大利器
国债一直是降低风险的重要投资工具。即使是以「股多债少」策略闻名的耶鲁大学基金,也会配置一定比例的国债资产。另:耶鲁大学基金的大卫·斯文森说过一句非常有名的话——「超过 90% 的投资收益来自资产配置」。
八宝总结了一下,国债对于我们个人投资者来说,主要有这四大优势:
国债的秘密武器
RFR,好东西
前面我们提到了 RFR 这个好东西,帮助大家了解了国债作为投资品的特殊作用。
不过,虽然有很多种 RFR(比如银行存款、银行间市场国债),但主要是在资产定价中才需要用到,这点大家不必掌握。
但你知道吗?即使在同样无风险的梯队里,我们普通人能通过银行购买的国债,收益率也是不错的!
2.3 国债的风险:国债虽好,但不要盲目跟风!
国债的三大风险
投资的风险是无处不在的。《投资最重要的事》的作者霍华德·马克斯曾说过「普遍相信没有风险则是最大的风险」,可见认识风险的重要性。
因此,即使是「最安全的资产」,我也给大家总结了三大风险。风险并不可怕,它虽然不能被消除,但是可以被规避、转移和分散。当然,前提就是你对可能面对的风险有非常清晰的认识,这也是 2.3 节的主要目的。
那天猫兄下班回家,
突然接到了猫妈的电话……
这就是国债的流动性风险。我们能购买的国债有 3 年期与 5 年期之分,虽然支持提前兑取,但会产生相应的费用,最后可能得不偿失。因此,如果你的钱是随时要用的,那么就不建议买国债了。对于投资理财来说,提前做好资金安排很重要!
2 通胀风险通胀风险:是指由于通货膨胀的发生,货币开始贬值,使投资者的实际收益下降的风险。