为什么 PFE 是「real world measure」，而 VaR 是「risk neutral measure」？

请问楼主哪里看到这段话的？我怎么感觉说反了呢？出于风险管理的角度，VaR不应该在risk neutral 下算呀。而我在做算PFE时，由于衍生品是在risk neutral下计算的，计算它的PFE也自然在riak neutral下了。按理说，两个measure是equivalent的，但risk neutral measure是否存在也是个问题。BS model下倒是存在并唯一的。楼主不防用个option为例子试试在不同measure下计算一下 long a call 的 VaR和PFE，看看不同measure结果一样不？感觉自己没回答本题。坐等好答案。