买入套期保值 先在期货市场买入相关的期货，然后在现货市场买进该现货的同时，又在期货市场上卖出与原先买进相同的期货合约，从而完成套期保值业务。 卖出套期保值 先在期货市场卖出相关的期货，然后在期货市场卖出该现货的同时，又在期货市场买入与原先卖出相同的期货合约，从而完成套期保值业务。 7月份： 大豆现货2010元/吨卖出10手9月份大豆合约，价格为2080元/吨 9月份： 卖出大头100吨大豆：价格为1980元/吨买入10手9月份大豆合约：价格为2050元/吨 套利结果现货亏损30元/吨期货盈利30元/吨 最终结果净获利 100*30 —100*30 = 0 转载于: 03-03 145 两大功能。 1.价格发现期货市场汇集了全国乃至世界各地的生产者、加工者、消费者、贸易者和投机者，他们凭借自己所掌握的信息决定自己的投资方向，按照各自认为最合适的价格在市场上成交，通过大量资金的流动和重新分配来产生有价值的信息———期货价格。期货价格具有权威性和前瞻性，反映的是整个行业未来趋势，具有明显的代表性，这些宝贵的信息资源和价格发现对企业发展有着极其 如何从ETH分叉中获利?万众瞩目的君士坦丁堡硬分叉这是一个最好的时代，也是一个最坏的时代。 19年伊始，受君士坦丁堡硬分叉的影响，ETH的价格开始逐步回升，短短半个月，就从80美金涨到了140美金，超越瑞波币，重回市值榜第二名！此次价格的回升，是大家对君士坦丁堡硬分叉良好预期的体现，和之前BCH硬分叉不同，这次君士坦丁堡硬分叉似乎是众望所归。几乎所有人都认为以太坊升级之后会变得更“好用”，... GARCH模型族在最优套期保值比率研究中的应用，黄银芳，吴晓，GARCH模型族已经成为金融风险管理中确定最优套期保值比率(OHR)的重要工具之一。本文评述在OHR研究中应用的一些典型的GARCH模型族子模型 原文链接：随机过程对定量融资的许多方面都很有用，包括但不限于衍生品定价，风险管理和投资管理。这些应用程序将在本文后面进一步详细讨论。本节介绍了量化融资中使用的一些流行的随机过程及其在Python中的实现。模型参数模型参数类包含以下随机过程使用的所有参数。为了便于理解，这些参数的前缀是它们所用的随机过程的名称。随机过程的校... 《Matlab与金融模型分析》主要介绍了经济金融学中的资金的时间价值模型，包括现值与终值、年金、固定资产的折旧与摊销、按揭贷款的分期付款、投资项目评估等；债券、股票的价值评估模型；债券的久期和凸性理论及其免疫策略；证券组合投资有效前沿理论、资本资产定价模型、证券投资技术分析；期权及其交易策略、期权定价理论；套期保值策略等现代金融模型和理论及其Matlab实现过程。 详细介绍了国债期货的价格形成细节，包括计息天数、全价与净价、国债期货最终价格的计算、CTD券的选择，以及根据久期构建国债期货的套保策略。本部分很多价格概念和日期易混淆，注意datetime模块的使用。 分析了展期套期保值者头寸的价值变化量，研究了展期套期保值的修正基差和基差风险，根据展期套期保值者头寸价值变化量的分析，建立了展期套期保值模型，得出了展期套期保值的最优套期保值比率和最小展期套期保值基差... 在一般的期望效用框架下,研究投资者的风险厌恶态度对于其套期保值策略的影响.首先,给出了投资者采用不同套期保值策略时,效用函数应该满足的条件;其次,讨论了期望效用框架下,Rubin- stein整体风险厌恶度量与经典的... 本文首先基于效用理论，将不同的效用函数与风险规避系数相结合，构造出针对套期保值者对随机支付类或有债权进行套期的不同类型的优化问题，然后借助动态规划理论，进行有效的多重针对不同的规避风险的套期保值者，... 针对股指期货套期保值比率的选择问题,运用我国沪深300现货指数和沪深300股指期货数据进行了实证研究。研究中,把交易成本这一因素考虑进来,通过HE指标和修正的HE指标得出的不同结果作对比,得出交易成本角度下的最优...