1948年十月，淮海战役战事一触即发，国民党方面制定了“玉碎”计划。我方泳城地下特工池亮从潜伏内线“荧惑星”手中拿到情报后，被叛徒出卖被捕，幸亏我方尖刀队及时拿到了“玉碎”情报。为了将玉碎情报解密，尖刀队去往黑镇请回了犹太裔密码专家亚瑟，在回江北总部的火车上，亚瑟惊慌地向尖刀队众人展示着身上被绑着的炸药。

尖刀队员顺利拆掉了亚瑟身上绑着的炸药，耿得胜带着队员胜利回到江北总部，他即将迎娶陈芳华——牺牲战友的未亡人，履行对战友照顾其妻儿的承诺。就在婚礼当夜，姜菊花带人出现了，她命令耿得胜交出武器接受调查。原来亚瑟破译出的玉碎情报是一份二十人潜伏名单，耿得胜就在其中，为了证明自己的清白，耿得胜和脾气火爆的姜菊花发生了激烈冲突。

1948年十月，淮海战役战事一触即发，国民党方面制定了“玉碎”计划。我方泳城地下特工池亮从潜伏内线“荧惑星”手中拿到情报后，被叛徒出卖被捕，幸亏我方尖刀队及时拿到了“玉碎”情报。为了将玉碎情报解密，尖刀队去往黑镇请回了犹太裔密码专家亚瑟，在回江北总部的火车上，亚瑟惊慌地向尖刀队众人展示着身上被绑着的炸药。

尖刀队员顺利拆掉了亚瑟身上绑着的炸药，耿得胜带着队员胜利回到江北总部，他即将迎娶陈芳华——牺牲战友的未亡人，履行对战友照顾其妻儿的承诺。就在婚礼当夜，姜菊花带人出现了，她命令耿得胜交出武器接受调查。原来亚瑟破译出的玉碎情报是一份二十人潜伏名单，耿得胜就在其中，为了证明自己的清白，耿得胜和脾气火爆的姜菊花发生了激烈冲突。

耿得胜在亡妻林凤兰坟前告别，却被姜菊花误会要潜逃。无奈之下耿得胜挟持姜菊花回到泳城，他要设法证明自己是被冤枉的。为了与我方潜伏内线“荧惑星”取得联系，耿得胜冒着风险重回池亮的住所，并发现了新的线索。但跟随而来的姜菊花始终不相信耿得胜的清白，二人发生激烈冲突。姜菊花于是联络我方驻泳城联络处的负责人“蚂蚁”，发誓要将耿得胜绑回江北。

留在江北总部的陈芳华一直担心着耿得胜的安危。身为医生的她在照顾亚瑟的过程中，敏锐地觉察到对方身上的一些破绽，她向尖刀队副队长许铭提出了自己的疑问。总部决定，派尖刀队回黑镇重新对亚瑟的身份进行核实。就在尖刀队即将出发的时候，陈芳华被残忍地杀害了，她的女儿安安也被一个叫柳嫂的神秘女人带走。

假亚瑟向尖刀队交代了冷寒冰制定的“亡羊补牢”计划，潜伏在江北的“柳嫂”是剿总代号为美杜莎的特务。耿得胜与赶到泳城的尖刀队会合，继续执行寻找真正的密码专家亚瑟的任务。在“荧惑星”的帮助下，他们终于知道亚瑟早已被冷寒冰控制在传染病医院。为了查出潜伏在剿总内部的奸细，冷寒冰将范围缩小到三个人身上，要求部下对他们进行24小时不间断监视行动。

尖刀队传染病医院救出了真正的密码专家亚瑟。为了寻找落在美杜莎手中的陈芳华的遗孤安安，姜菊花决定留在泳城协助尖刀队寻找安安的下落。按照美杜莎的要求，姜菊花前往报馆以“耿求败”的名义在报纸上刊登寻租启事，设法诱使美杜莎露面。但关键时刻却被美杜莎逃脱了，美杜莎通知耿得胜，想救安安的命就用亚瑟来换。

尖刀队江北的路上充满喜悦。姜菊花机警察觉到安安玩具中携带的炸药，众人及时引爆脱险。冷寒冰自以为尖刀队全军覆没，将全部精力用来甄别荧惑星。他利用叛徒于金水作为诱饵，在三个被怀疑对象面前演了一出“催眠审问”的把戏。亚瑟破译出了敌人的玉碎计划，原来敌人准备在溃败之际动用昔日日军留下的毒气弹。

沉浸在哀伤回忆中的耿得胜并不知道美杜莎便是当年死里逃生的林凤兰。当年咆哮行动失败，她被冷寒冰欺骗，误以为自己被共产党利用，致使其家人全部惨死。她接受特训成为特务，易名美杜莎。耿得胜与荧惑星接头，被美杜莎认出。他精心地诱使荧惑星向尖刀队发出了有关毒气弹转移的错误情报，打算将尖刀队一网打尽。

冷寒冰无法确定尖刀队是否会中计，美杜莎凭借对耿得胜的了解，认定耿得胜会营救荧惑星，耿得胜等人果然装扮成医生混入剿总，当他们从荧惑星口中得知转移情报是敌人的圈套的时候，美杜莎已带着众多持枪士兵将他们包围。此刻耿得胜认出了一直以来的对手美杜莎便是林凤兰，自以为得计的美杜莎并不知道，耿得胜明修栈道、暗度陈仓，已用特殊手段将毒气弹真正藏匿之处告知了尖刀队。

美杜莎被耿得胜亲手击毙，尖刀队胜利完成了销毁毒气弹的任务，玉碎计划破灭了。尖刀队接受了新的任务，前往鹿州营救即将被国军送往台湾的爱国科学家胡子凭。耿得胜等在接胡子凭时，进入了张大凇精心设下的埋伏，多亏机警的耿得胜及时发现破绽，一番厮杀后率尖刀队逃脱，枪战中被捕的姜菊花在美联社记者邓元冰的帮助下被释放。

凭着记者邓元冰拍摄的一张照片，姜菊花和耿得胜发现了通敌证据，揪出了内奸徐掌柜。处决了内奸后，得知胡子凭被软禁在金海棠夜总会内，耿得胜等人也跟着住了进去。夜总会老板娘金镶玉是张大凇的情妇，却暗中与耿得胜达成了交易，耿得胜与她虚与委蛇，却得知那个被软禁的胡子凭是假的，真正的胡子凭早已被她安排住进了螺丝岗监狱内，她需要耿得胜帮助胡子凭越狱，耿得胜一时难辨对方的诚意。

金镶玉告知耿得胜，自己是胡子凭的未婚妻，一心要营救胡子凭，耿得胜选择相信金镶玉。耿得胜与金镶玉合作一出戏，故意暴露身份被张大凇逮捕，进入了螺丝岗监狱。牢房内的耿得胜经过重重考验，赢得狱霸八爷的器重，八爷告诉他，真正的胡子凭就住在这间牢房内，想把他带走，就要帮大家越狱。

众犯人利用耿得胜制造的炸药，他们沿着事先挖好的地道炸出了一条出路，却误入了张大凇存放金条的仓库内，走投无路的众犯人又一次落入了张大凇的手中，危急时刻邓元冰再一次出现，以金条照片相要挟，阻止了张大凇处决犯人。他在张大凇面前自称是美国特工，经过国防部的允许在监狱内寻找一个重要人物。张大凇只得将犯人暂时送回牢房。

金镶玉用张大凇的金条为诱饵，买通典狱长，营救八爷等人，姜菊花在金镶玉的协助下，趁放风时间与监狱内的耿得胜取得了联系，重新制定了行动计划。见钱眼开的典狱长在监狱内制造暴动，帮助八爷等再次越狱。金海棠夜总会内，贪心的典狱长拿到金条还想逮捕耿得胜等人，双方对峙中八爷出手相救，杀死了典狱长。

尖刀队带走了张大凇的妻儿并赶往飞机场，此时金镶玉已将自己的身世告知八爷，原来她就是胡子凭的亲生女儿，八爷向金镶玉允诺，会保护他们父女，八爷和金镶玉护送着胡子凭来到机场，却没想到张大凇早已派重兵在此守株待兔，枪战中八爷等人力战而死。尖刀队及时赶到，用张的妻儿交换了胡子凭和金镶玉，安全回到藏身之处。

得知一直在自己手中的胡子凭是假的，张大凇震怒，立即派出手下前去抓捕尖刀队，邓元冰设计下药麻醉了尖刀队众人，带走了胡子凭。邓元冰带着胡子凭赶到机场，干掉了自以为能坐着飞机飞往台湾的张大凇，就在飞机即将起飞的时候，尖刀队突然赶到，面对耿得胜的枪口，邓元冰才知道原来自己早已露出马脚，日本军方抢夺胡子凭的如意算盘彻底落空了。

耿得胜冒名顶替陶安作战处查账的特派员韩乔，耿得胜恩威并施，私下里告知冷寒冰，自己来陶安明里是查账，但更重要的任务是秘密追查作战处潜伏的共党卧底。第二天，耿得胜等人按计划去和陶安地下党组织接头，但他还未赶到，便目睹了于科带人查抄接头地点并亲手枪杀我地下党同志的一幕。冷静下来的耿得胜设法搞到作战处大楼的平面图，进行了详细研究。

通过研究大楼建筑图纸，耿得胜发现了一个凭空消失的房间，众人断定江防图便藏在这个秘密的房间内。当夜，耿得胜潜入这间秘室寻找江防图，但却被于科察觉到异样，危急时刻，机要员费晴设法掩护耿得胜安全脱身。尖刀队终于与费晴接上头，费晴搞到了存放江防图保险柜的两把钥匙，尖刀队再次制定偷取江防图的行动方案，声东击西，计划用假炸弹在作战处大楼内制造混乱，以掩护耿得胜进入秘室。

就在白宝海准备引爆假炸弹的时候，一早就看特派员不顺眼的于科突然出现，故意栽赃给白宝海，白宝海一时难以脱身。耿得胜趁机进入秘室，然而当他打开保险柜的门时，却赫然发现里面还有一道门，想拿到江防图，必须要搞到保险柜上的第三把钥匙，众人束手无策之际，费晴决定铤而走险，利用于科好色的弱点，设法从他那里偷到钥匙。但冷寒冰和于科此时从一系列蛛丝马迹中已怀疑到费晴。

经受连番酷刑的费晴依然咬紧牙关，她伺机服毒却被及时送到医院急救。于科打算用费晴当作诱饵，引出她的同党，于是于科故意放出即将转移费晴的消息，性急的姜菊花率领尖刀队队员去救人，却发现中了敌人的圈套，在枪战中姜菊花负伤。于科认定半路劫车的就是耿得胜和他的两个副官，于是当众对特派员发难，要求三人脱衣验伤，但结果让于科泄气了。

为了掩护耿得胜与尖刀队等人的身份，费晴选择了鱼死网破，与于科同归于尽，于科临死前交给了冷寒冰一些证据。其后对特派员身份也开始产生怀疑的冷寒冰故意向耿得胜示好，编造借口要求特派员将夫人接到陶安。耿得胜无奈之下，只得向总部求助，要求派一个假韩太太过来。就在“韩太太”乘坐火车即将到达陶安的时候，附近极乐山的土匪突然半路将火车劫持。

冷寒冰设宴为韩太太接风压惊，席间对其多加试探，韩太太滴水不漏。耿得胜探知到第三把钥匙现在就在冷寒冰的身上，于是他借欢迎美国顾问的舞会让韩太太出手，借跳舞之机从冷寒冰身上偷出钥匙并复制成功。与此同时，姜菊花从韩太太随身携带的发报机上发现了一些端倪，她对耿得胜说出对这个韩太太的疑虑，耿得胜不置可否。

耿得胜从小当家的身上已经嗅出了一丝阴谋的味道，尖刀队利用小当家在韩太太面前做了一出戏。原来是冷寒冰安排了土匪劫车事件，并趁乱杀害了总部派来的女同志，用一个女特工代替她潜伏到尖刀队身边，借此了解尖刀队此行的目的。当得知尖刀队是来偷取江防图的时候，冷寒冰定下“蒋干盗书”之计，他将唯一的一份江防图烧掉了，把假的江防图放入保险柜内。

冷寒冰借口召开军事会议将耿得胜软禁在作战处大楼内，静等尖刀队半夜上钩。但出乎冷寒冰预料的是，美国记忆专家突然发急病入院，而尖刀队也没有按照他的设想进入包围圈。冷寒冰匆忙带人赶到医院，可惜却未能阻止尖刀队带走美国专家。陷入绝境的冷寒冰被耿得胜用枪指住，耿得胜坦言早已识破了假韩太太的身份，并在她身上安装了窃听器，由此得知了美国记忆专家的重要情报。

尖刀队被派往刚刚解放的洪河县，铲除兴风作浪的国民党高级特务鹰眼，尖刀队在半路上遭到幽兰山残部突袭，幸亏耿得胜早有准备才得以突围，但姜菊花在战斗中身负重伤。洪河县警备连连长老莫一心想自己捉拿鹰眼，老莫对前来洪河的尖刀队也是戒心重重，遭到冷遇的耿得胜独自上街侦察，发现鹰眼已搞得县城人心惶惶，不禁对警备连的侦察工作十分不满。

耿得胜与老莫决定以枪法决一胜负，几经比试老莫技差一筹，但他虽然丢了面子却并不服气。洪河县余县长赶来调解双方关系，在酒楼设下宴席招待尖刀队和老莫，老莫故意姗姗来迟，余县长在酒楼下苦苦等待，鹰眼利用了这个机会，化装成孕妇成功刺杀了余县长，警备连和尖刀队分头追击，却因为配合不力，导致负伤的鹰眼逃走。

欧阳宗义继任成为洪河县代理县长，他的妻子婉秀正是姜菊花的主治大夫，在医院疗伤的姜菊花从婉秀口中得知了尖刀队的失踪，不顾身体状况硬闯警备连却被老莫制住，这时尖刀队也借机从牢中逃脱，两边的冲突即将爆发。欧阳宗义及时赶到制止了双方，并让两边各自追查鹰眼，先抓住鹰眼者获胜。耿得胜意外发现了欧阳宗义就是自己失散多年的哥哥。

在姜菊花的建议下耿得胜求助于善于养狗的七狗飞，用嗅觉灵敏的狗追踪鹰眼的藏身之处，不料七狗飞被老莫收买，故意使绊致使鹰眼逃脱。耿得胜找老莫算账，却遭到老莫的奚落。这时幽兰山国民党残部派大军前来进攻洪河县，尖刀队配合警备连将他们打退，可老莫不肯追击，他的奇怪举动再次引发了尖刀队的质疑。

耿得胜决定反过来跟踪老莫，却在无意中发现了老莫与鹰眼有所接触。婉秀有心撮合耿得胜与余县长的千金星彩，耿得胜只好推脱说自己与姜菊花已有感情。倾慕战斗英雄的星彩有意无意接近耿得胜，令姜菊花非常生气。两个有情人借着这个时机敞开心扉，正式向上级申请结婚。尖刀队对老莫的行踪进行了一系列秘密调查，结果证实了老莫就是给鹰眼通风报信的内鬼。

耿得胜假扮欧阳宗义引诱鹰眼前来刺杀，尖刀队早已安排好孙耀祖设下埋伏，一举击杀了鹰眼。欧阳宗义用计将老莫扣押，并让尖刀队带着警备连前往幽兰山剿匪，以此来稳定局势，众人都对欧阳宗义的周密安排感到佩服，只有姜菊花察觉了一丝疑虑，她悄悄找到老莫，从他口中得知幽兰山上的国军可能有重大埋伏，尖刀队和警备连此行凶多吉少。

姜菊花前往追赶部队，按老莫的建议将队伍一分为二，前后夹击幽兰山国民党残部，尖刀队和警备连成功突破了重重埋伏，重创了国民党残部，但姜菊花却高兴不起来，她从国军事先安排好埋伏判断出，欧阳宗义果然就是内鬼。但她为了不伤害耿得胜与欧阳宗义的兄弟感情，决定暗中调查，但姜菊花暗地里的调查，还是被耿得胜察觉了，愤怒的耿得胜认为姜菊花中了老莫的离间计，他要向姜菊花要证明哥哥的清白。

耿得胜始终不相信自己的亲哥哥会是敌人，但姜菊花言之凿凿，摆出各种证据，为了摆脱姜菊花的追查，欧阳宗义利用秘书小郝假扮自己，成功扰乱了姜菊花的视线。欧阳宗义加紧了计划的进程，他让幽兰山国民党残部从事先挖好的地道内攻入洪河县。姜菊花意外发现了秘书小郝身上有伤，这才知道自己上次跟踪的人其实是小郝假扮。

姜菊花安排耿得胜藏在暗处，然后成功用小郝这个人证揭了欧阳宗义的老底，欧阳宗义一枪击毙了小郝，并要杀姜菊花灭口。面对真相的耿得胜悲痛不已，欧阳宗义却利用兄弟情义，令耿得胜无法开枪，他伺机夺枪而逃。为了保护耿得胜，姜菊花中枪牺牲。老莫被欧阳宗义杀害，耿得胜也被打昏。醒来的耿得胜发现自己成了杀害老莫的凶手，原来欧阳宗义用星彩母亲的安危威胁星彩，让她诬陷耿得胜。

婉秀不愿继续做欧阳宗义的帮凶，放走了星彩的母亲，又让她带走了地道图。看到母亲安全归来的星彩，去警备连为耿得胜澄清冤屈，但众人仍疑虑重重，为了证明耿得胜的清白，星彩不惜触壁而死，终于让耿得胜重获自由。耿得胜和欧阳宗义在巷道里一决生死，耿得胜终于将自己思念多年的亲哥哥一举击败，敌人企图占据洪河县战略要地的重大阴谋被彻底摧毁，洪河县终于迎来了和平。