说起网信理财,许多人第一反应就是返利多,羊毛多。
其实,小星是不建议大家到处薅羊毛的,在网贷行业,因为薅羊毛而踩雷的例子并不少见。
一方面,放羊毛的平台大部分质量较差,潜在风险高。
另一方面,薅羊毛会刺激人的贪欲,让人在逐利中慢慢放宽风险的尺度。
前几天小星遇到一个投友,号称以投资的心态薅羊毛,结果还是踩了几个雷。他自己总结:投资的站姿不对。
当然,羊毛,活动力度大的平台也并非一定有风险。
那么,网信理财这只羊有没有风险?会不会有天,它突然扯开羊皮,里面居然是一只狼?
今天,我们就来测测这个网信理财。
关于网信理财
1、平台基本信息
网信理财2013年7月成立于北京。
网信理财最大特点就是,在它的背后,站着一个商业帝国,先锋集团。先锋集团已经是中国融资租赁行业的老大。并且在国内获得了除证券、保险、信托之外的一切金融牌照。
网信普惠(网信理财P2P部分,今天的测评主角)的资产主要为小额信贷。
网信理财上线之后,拿过三轮融资共1.21亿美元,其中第三轮由建行旗下的建银国际领投。
股权结构显示张振新占股99%,李焕香占股1%。
因为美元投资做了VIE结构(投资机构先在香港设立壳公司,然后在国内设立子公司,再把被投资的公司股权质押给香港公司的子公司),真实的股权结构不得而知。
2、平台收益
网信普惠(网信理财P2P部分)只有一款”消费贷“,利率5.3%~12.5%,期限21天~36个月,等额本息还款。
网信理财风险检测
智多星的风险检测来自智多星团队研究的P2P风险检测独门秘籍——智多星方法。目前已经颁布1.0版本,升级2.0版也将在近期发布,请密切关注智多星理财师。
1、网信理财兜底压力
网信理财目前的待收共39亿(网信普惠官网公布)。
整体资金存量不是很大。
后面有整个先锋集团兜着,先锋集团是中国最大的民营金融集团之一,只要先锋集团不倒,是兜得住的。但是……先锋集团这个民营的金融集团,会像当年的德隆集团一样,一朝分崩离析吗?
2、网信理财的专业能力
(1)团队情况
网信普惠归网信理财控制,网信理财归网信集团控制,网信集团又是先锋集团的子集团,所以,我们来看看网信理财和先锋集团的管理团队。
先锋集团的实际控制人为张振新,出生于1971年,毕业东北财经大学,曾任申银万国证券股份有限公司大连营业部总经理。起家于担保,发家于租赁。2003年张振新在大连设立了大连第一家担保公司—联合创业担保集团。
2009年,张振新通过先锋金融收购1986成立的中国融资租赁有限公司(我国首批设立的租赁公司),并在2011和2012年两年设立盈华融资租赁、开元融资租赁、汇京融资租赁、海南国际旅游产业融资租赁股份有限公司等4家融资租赁公司。
之后,迅速建立起几乎涵盖所有牌照的大型民营金融集团,在A股、港股和新三板均有上市公司,可谓传奇。
网信理财管理团队金融经验丰富,多毕业于名校,中P2P 行业属于中等偏上。
(2)业务情况
1)网信普惠(网信理财P2P部分)主要是小额信贷。借款额度平均5万以内,时间在21天-3年。这一块的业务行业总体发展比较成熟,小额分散,大数法则,国家希望P2P做的事。这里就不细说。
2)网信普惠(网信理财P2P部分)有两家合作机构,首山金融和北京爱田园网络科技,首山主要提供资产,爱田园可能提供担保。
(3)公司背景
众所周知,网信普惠直属于网信理财,网信理财又是网信集团的子公司,网信集团作为先锋集团旗下子集团,谈网信普惠就绕不开先锋金融。
先锋金融据说已经是中国融资租赁行业的老大。
并且在国内获得了除证券、保险、信托之外的一切金融牌照,包括融资租赁、融资担保、银行、保理、私募股权投资、基金销售、信贷、财富管理等。
可以说,在民营资本范畴中,如此全面的布局和跑马圈地,除了少数背景复杂的资本集团外,少有能与之匹敌的。
先锋金融旗下主要有两大金融板块:网信集团和中国信贷科技。
中国信贷科技
港股上市公司中国信贷科技可谓风头正劲:
2016年11月,中国信贷8亿元并购掌众科技。
2017年3月,中国信贷出售金融工场100%股权,净赚约4.78亿元人民币。
2017年6月13日,中国信贷旗下新加坡人寿正式拿到新加坡保险牌照。
可以看出,一个儿子都能掀起这么大的浪。先锋金融可谓功力深厚。
网信集团
网信理财,由北京经讯时代科技有限公司运营,是网信集团旗下综合金融资产交易信息服务平台,提供包括网络借贷、保险、证券和资产管理等多类产品;
网信普惠(P2P),由北京东方联合投资管理有限公司运营,专门提供P2P产品。
北京经讯时代科技有限公司,实际由北京东方联合投资管理有限公司全资控股,先锋金融的掌门人张振新占股99%。
网信集团实缴注册资本25000万元,股东为大连先锋微融投资咨询有限公司和盛佳。大连先锋微融投资咨询由限公司股东为外商企业先锋联合大众投资(香港)有限公司,100%占股。
网信理财上线之后,拿过三轮融资,共1.21亿美元。C轮融资后,网信理财估值为20亿美元。
表面上,“网信理财”跟“网信集团”两家公司并没有股权上的关联。
但是可以看出,大连先锋联合大众投资(香港)有限公司是一家VIE结构的公司。
先锋系的股权结构错综复杂,可见一斑。不过可以肯定的是,两家公司都跟张振新深度绑定。
也可以肯定,“先锋系”的各主要板块的关联程度,可以用唇亡齿寒来讲。
关于先锋集团这家影子银行的补充
先锋集团已经发展成传说中的“影子银行”。并且业务拓展到了东南亚。
所谓影子银行就是有实无名,行使了类似银行的功能,从有钱的人或企业手里拿到钱,然后放贷给缺钱的企业和个人。
由于缺乏像银行那样的系统的监管和国家信用背书。同时一般发展历史较短,混业经营,野蛮扩张。某些银子银行虽然做的“很大”,但实际并没有想象的那样的“强大”。一般来讲,影子银行引发系统性风险的因素主要包括四个方面:期限错配、流动性转换、信用转换和高杠杆。
先锋集团因为相对低调,小星无法收集太多有效的资料。以后会不会有成为另一个”德隆系“,一朝分崩离析呢?也不得而知。但这里必须指出,投友不要因为觉得先锋集团“强大”,而过于迷信。
(4)其他值得关注
网信理财上线之后,拿过三轮融资。
2014年10月,网信理财完成A轮融资,1000万美元。
2015年7月,网信理财完成4100万美元B轮融资,投资者包括三山资本、中信资本、信中利等。
2016年9月,网信理财完成7000万美元C轮融资,建银国际、三山资本、中信资本等十几家机构。据了解,本轮融资后,网信理财估值为20亿美元。
值得注意的是,建银国际是中国建设银行的全资子公司,所以,网信理财也可以算是一个银行系。
另外,网信理财由海口联合农商银行存管。
3、风险综述
网信理财存量资金39亿,并不是很大,兜底压力不大。
网信普惠是先锋集团的亲儿子。先锋集团家大业大,所以,谈网信普惠,揪细节其实很难判别风险,还是要看先锋集团的发展情况。如果某一天先锋集团在市场折戟了,就要注意网信普惠的投资风险了。
另外,网信理财获得了建设银行的风投,说明至少中短期风险较小,毕竟这是来自四大行之一的认可,真金白银投的票。
性价比评估
现在先锋集团仍然很风光。
建行旗下的风投用真金白银投票。
这些都说明网信普惠(网信理财的P2P部分)中短期内风险较小。
网信普惠平均收益率大概是10%左右,因为是按月等额本息还款,如果不复投实际收益远低于10%。
所以总体来讲,网信投资性比价一般,可以说偏低。
另外需要注意的是,没有债权转让。接受长期不流动,对于先锋有信心的朋友,可以投。
测评执笔
测评执笔:智小星
智小星,智多星理财师首席服务员。复旦大学金融研究生毕业,10年投资经验。痴迷于钻研投资,熟悉市面上大部分投资理财类产品,目前每年稳定投资收入数十万,感兴趣的朋友可以关注我的微信公众号:智多星理财师。