Hi，大家好，我是NP叫兽。
这几天，叫兽又开启了拖稿模式..
没想到，后台已经有非常多的投友在催更和担心...叫兽一切安好，谢谢大家的关心。
过去的一周时间里，叫兽发现有两家平台出现了比较重要的舆情：人人贷和T&D网。
今晚，叫兽(微信公众号ID:NP读财)想说说这两家平台，特别是人人贷，最近特别招黑，背后的原因是...
一
人人贷招黑的背后
2019年3月29日，人人贷曾在官网发布最新的公告，对于进入自由服务期不超过9个月的优选服务进行退出限制，每天限额限时开放退出名额。
上周一(6月10日)，平台再次发布最新的公告，对进入自由服务期超过9个月的优选服务也要进行申请退出的次数和时间的限制。
总体来说，就是人人贷再次把限退范围扩大了。
第一.再次调整“自由期”退出规则的原因
人人贷所以把限退范围扩大，主要的原因有两方面:
1.产品本身设计的本身原因
没投过人人贷的投友可能不清楚平台的一些产品设计逻辑，为方便理解，在这里简单说一下。
人人贷的“优选服务计划”采取的是锁定期+债转的方式。
根据2018年的年度报告披露，平台底层的借款期限是以24-36个月为主。
（来自平台2018年的年报)
（来自人人贷)
"优选服务计划"这种产品，锁定期为12个月，结束后会进入"自由期"，仍然享受高收益，同时在"自由期"随时可以申请债转，不限制金额。
之前的"自由期"可以长达24个月，现已调整为6个月。
简单来说，就是这种"优选服务计划"的锁定期是12个月，锁定期结束后，这个产品便可以自由退出，相当于"活期"。
之前很多投了这款“优选服务计划”的出借人，到期后基本没有申请退出，而且把这个产品当做是一款高息的活期产品，一直以来，自由期的投资利率比锁定期相同。(之前锁定期是8.5%；自由期是8.5%，扣除管理费后相同)
（2017年，关于人人贷的报道)
最近，人人贷做了调整，提高了锁定期的利率，降低自由期的利率(目前锁定期是9.5%，自由期也是9.5%左右)，调整过后，很多出借人都没退出。
在行业流动性充足的情况下，这种产品设计是没有问题的，在有效吸引出借人参与的同时，也能满足出借人对流动性的要求和平台的业务需求。
但自由期的退出灵活性太强，也给平台的流动性风险埋下了祸根。
2.行业资金流出的外部问题
从今年3月份开始，接连出现一些黑天鹅和平台清退事件，导致行业出借人的信心不足。
先是T&D网和红岭先后出事，后面又有一系列平台退出或立案，再加上老赖的猖狂(后面和大家细说这点)，加速了行业资金的流出。
人人贷在调整自由期的利率后，吸引力已经大不如前，再加上已过锁定期的“优选计划”流动性太强。
这段时间，出借人集中退出，给平台的流动性造成了巨大的压力。
为缓解流动性压力，平台两次调整了“自由期”退出规则。
这种做法，在去年雷潮期间也试过，还是取得一定的效果，所以站在中立第三方的角度，叫兽还是愿意支持平台的这种做法。
第二.人人贷或许被老赖盯上了
原本，人人贷调整“自由期”退出规则的事件，叫兽是不太关注的。
之所以注意到，是因为网贷天眼论坛上，实在有太多针对人人贷的负面舆情，标题和内容都异常惊悚。
有人批评人人贷言而无信，有人质疑平台根本就没有退出名额，甚至有人直接质疑平台自融和创始人是外籍背景。
在这些帖子里面，叫兽还发现两位熟人:汪汪队立大功和举报714。
人人贷事件，这两位仁兄也参与了人人贷的负面曝光，而且都是一些骇人听闻的内容。
不明真相的兽粉，可以看看叫兽之前那篇关于爱钱进的文章(涉嫌传销，爱钱进账户被冻结？背后的真相竟然是...），关注公号【NP读财】，回复关键词:爱钱进，就能看到。
为了戳穿他们，叫兽(微信公众号ID:NP读财)也不怕辛苦，再次收集证据，揭穿这些老赖的无耻行为。
第一张帖子：
https://www.p2peye.com/thread-2248490-1-1.html
发贴人ID：【汪汪队立大功】
（汪汪队立大功关于“人人贷”的发贴）
（汪汪队立大功的历史发贴1）
（汪汪队立大功的历史发贴2）
第二张帖子：
https://www.p2peye.com/thread-2247797-1-1.html
发贴人ID：【举报714】
（举报714的发贴）
（举报714的历史发贴1）
（举报714的历史发贴2）
第三张帖子：
https://www.p2peye.com/thread-2248227-1-1.html
发贴人ID：【6VtrW6_cn】
（6VtrW6_cn的发贴）
（6VtrW6_cn的历史发贴1）
这些马甲只是其中一部分，这些马甲都曾经在"借款举报"板块投诉过某些贷款平台，这些板块只有可能是借款人才会发帖。
其实，还有很多发帖马甲极有可能是老赖，故意发布平台的负面舆情，借机黑倒或勒索平台，太多扒不过来，如果你们也有关注，欢迎在留言区举报。
不得不说，叫兽最近也观察到:一些论坛上面，越来越多的借款人参与发贴。
以网贷天眼的曝光板块为代表，之前论坛里面更多的是出借人在发贴，现在再仔细看，基本都是借款人在发贴曝光一些贷款平台。
(来自网贷天眼的截图)
关于上面一些马甲是老赖的证据和文章，叫兽也曾想在论坛发帖提醒社区管理员和众多出借人。
但不知道为何这些帖子和专栏都没有通过论坛管理员的审核....(删除的理由是：涉嫌传销?)
(来自网贷天眼后台的截图)
叫兽真心希望一些网贷第三方论坛，能够担起维护行业稳定发展的社会重任，及时看清楚事实，也要帮助更多善良的出借人看清背后的真相，切勿让一些老赖乱带节奏，误导出借人。
像叫兽(微信公众号ID:NP读财)发的一些文章和帖子，已经非常客观中立，但浏览量都没有那些黑子发帖的浏览量高，真是丢人...
第三.关于人人贷的底层资产剖析
最后说说人人贷的底层资产吧。
人人贷一直以来对外宣称其底层资产是小微企业贷，也就是针对小微企业主的贷款，本质上是信用贷的一种。
根据最新的信息披露，人人贷的待收总额达到332亿，当前出借人约32万，借款人约63万。
之前叫兽分析过另外一家体量相似的平台(爱钱进)，待收余额是325亿，当前出借人约61万，借款人约145万。
从这些数据，我们也能大概看人人贷和爱钱进的一些区别。
人人贷的大户更多，并且人均借款金额应该也是爱钱进的2倍左右，大概是人均借款8万多，这对于P2P信贷来说，属于高门槛的借款。
这就是人人贷选择的路线，以经济能力中等偏上的人群为主要的客户对象。(人人贷定义为小微企业主和个人经营户)
据叫兽所知，人人贷的借款端也分为线上和线下，线上以人人贷借款APP为主，借款金额以2—6万为主，砍头息10%，综合借款利率在50%左右；线下以友信普惠门店为主，借款金额以6-12万为主，期限都是以24-36个月为主。
线下客户通过友信普惠APP或线下门店申请贷款，然后都需要通过门店实地考察和审核，才能放款，相对坏账风险低一些，借款利率相对低一些，大概是24%—36%之间。
线上客户通过人人贷app借款，需要提供一些材料和查征信，黑户和征信空白的人不放款，借款人不需要通过线下实地审核，相对风险高一些，期限也会更短一些，借款利率和砍头息算下来大概是50%，对比其他更坑的平台来说，不算太高。
再说一个叫兽自己观察到的事情:人人贷可能在测试转型。
虽然，人人贷对外宣称自己的主要客户群体是小微企业主和个人经营户，但叫兽也观察到人人贷也在增加短期小额的放贷比例。
有两个证据:
第一.最近一年待收规模基本不变的情况下，借款人数持续在上升。
第二.根据平台每个季度的季报，短期借款期限的占比在上升。
数据就不扒下来了，大家可以自己上中国互联网金融协会的官网看看。
总体来说，叫兽推断人人贷的资产端有一定的变化或调整，但总体的经营策略没有发生变化，仍然是以线下门店大额为主，借款的目标客户群体推测还是以小微企业主和个人经营户为主，但确实有减少放贷金额的的倾向。
同时，在资金端方面，创始人之一杨一夫曾表示，人人贷在增加机构资金的比例，今年4月份整体的机构资金单月成交占比已经达到近30%。
另外一位张适时向腾讯财经透露过，预计到今年年底，助贷模式获得的资金规模，将占人人贷资金端的10%，未来这一比例将逐渐提高至50%。
二
T&D网的最新消息
关于T&D网的最新消息，叫兽(微信公众号ID:NP读财)这边所得到的消息仍然是围绕“催收”方面。
先说一些好消息。上周的催收回款数据大概是9535万元左右，最近工作日的催收回款数据有所上升，上周工作日的回款数据大概是1770万左右(合计8882万左右)。
和前段时间的每日回款相比，数据已经有所上升，相信在各方的共同努力之下，未来的催收回款还会继续增加。
以上是好消息，但也要提醒大家一句：目前遇到的困难仍然巨大。
正合普惠(信贷)方面，最近成都的志愿者们跟正合普惠的负责人们进行了一次深入的沟通，以下是沟通内容：
1.信贷总待收金额现在有80多亿，但历史坏账有30亿左(180天以上逾期），目前坏账收回的机率非常低。
不良资产最后会通过资产公司以非常非常低的价格处理（可能1折）。
按照50亿的存量算，现在的任务是催收2年，计划收回30个亿。
2.目前催收困难点：总共有20多万客户，客户平均贷款金额是4-6万，但现在失联客户比较多，大约有5-6成。
希望GA、JZ能通过他们的权力查到失联客户的联系信息，给予催收最大的支持。
3.暴雷后催收情况 ：前面两个月催收不正常，4月2000万，5月1.05个亿，6月有希望可以做到正常水平，可能1.5个亿左右。
4.正合普惠报逾期坏账指标。坏账率大概有17%-18%，现在坏账大概为30%多。
5.放款对象约40岁左右居多，公务员比例没有50%那么多，几乎是通过门店放贷，线上APP放贷的很少。
6.关于自动代扣，没有还款意愿的借款人只是用没有代扣为借口不还钱，就算开通了没有还款意愿的人还是不会还。
自动扣款需要金融办去推动，他们来执行，运营部门和IT部门人员全部不在，没有人没有办法做方案。
目前催收诉求重点(由志愿者总结)：
1）加快推动逾期借款人上央行征信，冻结银行卡，定期分批公示，惩治老赖。现在有很多客户逾期时间已超过180天，名单已报送经侦，但上黑名单的只有几个，这是重点诉求。
一定要学习上海夸客金融对老赖上央行征信的经验和力度。
2）现在失联客户比较多，大约有5-6成，希望公安、经侦能通过他们的权力查到失联客户的新的联系信息，给予他们最大的支持。以提高催收效率。
数据更新：截止目前催收回款8.4亿，比上周多0.9亿左右。
房贷这边没有什么特别的新消息，暂时就不更新了。这两天我们再通过一些其他渠道看看能不能获取更多的房贷车贷信息。
如果真是按照目前定下的计划，催收最多只能回80亿。加上后期的资产处理，拍卖等估计最多10亿多。
叫兽相信只要大家合理合法地表达诉求，相信有关部门一定会认真考虑和采纳，希望大家一方面要积极配合有关部门的工作，另一方面也要坚持下去，不要失去希望。
以上就是人人贷和T&D网的最新追踪，希望能够帮到大家。
最近，一些消息又开始ming感起来，再加上老赖实在太猖狂，叫兽的另外一个小号【理乎笔记】被恶意举报(或是不敢说出来的原因)，目前还在小黑屋里反省着，本周四才能放出来。
一些ming感消息，往后会通过其他的方式发出，请大家留意下。
写在最后——
1.如果觉得叫兽写得不错，请知友们多多点个赞，以示鼓励。
2.投资理财上有什么疑惑，可以关注叫兽的微信公众号：「NP读财（npducai)」，在后台留言咨询。平时比较忙，不一定能立刻回答，请保持耐心。
3.NP叫兽是谁？国家理财规划师，一位爱瞎说大实话的互金老叫兽。热爱钱，但更在乎善良和说真话。做最接地气的理财教育，让你对赚钱欲罢不能。
4.最后给大家送上一份小礼物，希望大家能多学到几个赚钱小技巧，关注公众号【NP读财】，回复【小技巧】，即学即用。