神州泰岳获德邦证券买入评级，核心产品流水基本盘稳定

5月11日，神州泰岳获德邦证券买入评级，近一个月神州泰岳获得13份研报关注。

研报预计根据我们对公司核心产品稳健的流水基本盘以及对储备产品的未来展望，我们预测公司24-26年的营收至70.1/83.4/96.3亿元，同比增长17.6%/18.9%/15.5%。我们预测归母净利润至10.4/12.2/13.7亿元，同比增长17.0%/17.8%/12.4%。研报认为，公司披露2023全年营收59.62亿元，同比+24%；

归属于上市公司股东净利润8.87亿元，上年同期净利润5.42亿元，同比增长64%。核心游戏业务持续驱动公司增长，海外收入占比近九成。2023年游戏业务营收45.0亿元，同比+26.5%；净利润11.05亿元，同比+44.5%。计算机业务继续平稳发展，持续看好AI业务降本增效。我们看好游戏业务成熟产品的稳定性和新产品的业绩预期，以及计算机业务持续产品化和商业化的进度。

风险提示：产品上线不及预期；行业竞争加剧；行业政策变化。

本文源自：金融界

作者：研报君